日期融资变动融资余额9月13日390.58万3.51亿9月12日2.05万3.47亿9月11日-277.95万3.47亿9月10日217.64万3.50亿9月9日-494.10万3.47亿
中证网讯(记者林倩)10月17日,中金所发布消息称,将坚决贯彻落实党的二十届三中全会精神,牢牢把握强监管、防风险、促高质量发展的主线,依托国债期货跨部委协调机制,积极总结已参与国债期货交易商业银行试点相关经验,稳步推动更多符合条件的商业银行参与国债期货交易试点,建设高质量国债期货市场,更好助力我国多层次债券市场发展。
中金所消息显示,目前已有6家商业银行获准试点参与国债期货,部分试点银行在探索运用国债期货管理国债承销、做市、自营交易等环节的利率风险取得了较好成效,为更多商业银行参与国债期货提供了有益借鉴。
在提升商业银行经营稳健性方面,商业银行资产负债端对利率波动较为敏感,积极运用国债期货管理利率风险,可以最大程度平抑利率波动带来的损益变化,增强风险抵抗能力。特别是在债市快速调整期间,国债期货具备流动性好、成交快速等特点,通过国债期货可以有效对冲现券市场波动,规避债券持仓利率风险,稳定资产价值。此外,商业银行可以运用国债期货调整资产组合久期,以更低的流动性成本精准实现资产负债管理目标,提升资产配置效率。
自2013年以来,中金所先后上市了5年期、10年期、2年期和30年期国债期货产品,形成了覆盖短、中、长、超长期限相对完整的产品体系,国债期货市场发展平稳有序,生态持续优化。2013年上市初期,国债期货日均成交0.43万手、日均持仓0.37万手;2024年1-9月,国债期货日均成交21.66万手、日均持仓48.60万手,分别较上年增长20.54%、24.21%。国债期货成交持仓比维持在0.4倍左右,保持在合理水平。上市以来至2024年9月末,2年期、5年期、10年期和30年期国债期货主力合约与对应现货价格相关系数达到99%左右。
近年来,中长期资金参与国债期货市场的步伐明显加快,商业银行、保险机构参与度逐步提升,基本养老保险基金、年金基金等陆续深化参与,证券公司、公募基金等机构参与专业性增强。同时,中金所不断完善国债期货交易机制,包括引入单向大边及跨品种单向大边保证金制度、开展国债作为保证金业务、实施券款对付(DVP)交割机制、启动期转现交易、引入做市商制度等,有效满足投资者多样化的交易需求,进一步提升了国债期货市场流动性和承载力。
中金所表示股票网站排名,国债期货在支持债券发行和财政政策实施、提升国债市场流动性和定价效率、助力实体企业降低融资成本、增强中长期资金风险管理能力、服务机构产品创新等方面的作用日益显现,为服务金融市场和实体经济发展作出贡献。